Measurement of volatility in financial time series
an evaluation of the representative exchange rate market (ERM) in Colombia
Medición de la volatilidad en series de tiempo financieras
una evaluación a la tasa de cambio representativa del mercado (TRM) en Colombia =
Montenegro, Roberto
Docente UCAC
creator
text
ck
2010
continuing
spa
8 p.
Existen diferentes métodos para la medición del agrupamiento de la volatilidad en las series financieras, en las cuales el supuesto sobre la distribución del error determina la estructura de la función de log verosimilitud. En este documento se explota la flexibilidad de los modelos ARCH para capturar los agrupamientos de la volatilidad de la Tasa Representativa del Mercado TRM colombiana. Los resultados indican que el modelo MA (1) en media y el modelo GARCH (1, 1) en varianza superan otro tipo de especificación, que trate de medir el agrupamiento de la volatilidad de la TRM colombiana.
There are different methods to measure the volatility regarding clustering in financial series, in which the assumption of the error distribution determines the structure of the log-likelihood function. This paper analyses the flexibility of ARCH models to capture the volatility of TRM in Colombia. The results show that the MA (1) model in mean and GARCH (1, 1) model in variance outperform another kind of specification, which tries to measure the volatility clustering of the TRM in Colombia.
Roberto Montenegro
Economía
ck
MERCADO DE CAPITALES - COLOMBIA
MERCADO DE VALORES - COLOMBIA
OPCIONES [FINANZAS] - COLOMBIA
Revista Finanzas y Política Económica
Bogotá : Universidad Católica de Colombia, 2010
2248-6046
Vol. 2, no. 1 (ene.-jun. 2010) ; p.125-132
http://portalweb.ucatolica.edu.co/easyWeb2/files/4_7413_montenegro-20101.%20%282010_1%29.pdf
http://portalweb.ucatolica.edu.co/easyWeb2/files/4_7413_montenegro-20101.%20%282010_1%29.pdf
Economía
CO-UCAC
121003
20220121150654.0
20121002. 03:42:02 p.m., jh
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