000			03182nab a2200541 a 4500
001			012045
003			CO-UCACDB
005			20220121150654.0
005			20121002. 03:42:02 p.m., jh
005			20121002. 04:24:08 p.m., jh
005			20121003. 02:40:12 p.m., jh
005			20121003. 03:03:43 p.m., jh
005			20121003. 03:34:30 p.m., jh
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005			20121003. 04:56:49 p.m., jh
008			121003s2010 ck a fr 000 0 spa d
040			_aCO-UCAC _cCO-UCAC
041			_aspa
043			_ack
100	1		_aMontenegro, Roberto, _cDocente UCAC _974815
245	1	0	_aMeasurement of volatility in financial time series : _ban evaluation of the representative exchange rate market (ERM) in Colombia / _cRoberto Montenegro
245	1	0	_aMedición de la volatilidad en series de tiempo financieras : _buna evaluación a la tasa de cambio representativa del mercado (TRM) en Colombia =
300			_a8 p.
336			_2rdacontenido _aTexto
337			_2rdamedio _aNo mediado
338			_2rdasoporte _avolumen
506			_aEconomía
520			_aExisten diferentes métodos para la medición del agrupamiento de la volatilidad en las series financieras, en las cuales el supuesto sobre la distribución del error determina la estructura de la función de log verosimilitud. En este documento se explota la flexibilidad de los modelos ARCH para capturar los agrupamientos de la volatilidad de la Tasa Representativa del Mercado TRM colombiana. Los resultados indican que el modelo MA (1) en media y el modelo GARCH (1, 1) en varianza superan otro tipo de especificación, que trate de medir el agrupamiento de la volatilidad de la TRM colombiana.
520			_aThere are different methods to measure the volatility regarding clustering in financial series, in which the assumption of the error distribution determines the structure of the log-likelihood function. This paper analyses the flexibility of ARCH models to capture the volatility of TRM in Colombia. The results show that the MA (1) model in mean and GARCH (1, 1) model in variance outperform another kind of specification, which tries to measure the volatility clustering of the TRM in Colombia.
650	0	7	_aMERCADO DE CAPITALES - COLOMBIA _974816
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650	0	7	_aOPCIONES [FINANZAS] - COLOMBIA _974818
773	0		_tRevista Finanzas y Política Económica _dBogotá : Universidad Católica de Colombia, 2010 _gVol. 2, no. 1 (ene.-jun. 2010) ; p.125-132 _x2248-6046
856	4	0	_uhttp://portalweb.ucatolica.edu.co/easyWeb2/files/4_7413_montenegro-20101.%20%282010_1%29.pdf
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999			_c2276 _d2276