000			02524nab a2200361 a 4500
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005			20230801164529.0
008			120919s2009 ck fd 000 0 spa d
040			_aCO-UCAC _cCO-UCAC
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100	1		_982704 _aGutiérrez Betancur, Juan Carlos
245	1	0	_aEstimación multicriterio del costo de capital patrimonial / _cJuan Carlos Gutiérrez Betancur
300			_a20 p.
336			_2rdacontenido _aTexto
337			_2rdamedio _aNo mediado
338			_2rdasoporte _avolumen
506			_aEconomía
506			_aIndustrial
520			_aLa estimación del costo del capital propio es un elemento clave en el proceso de presupuestación de capital. Analistas y gerentes financieros utilizan el CAPM para estimar el costo del patrimonio, el cual requiere tanto la medición de la prima de riesgo del mercado como la estimación de beta. En el caso de compañías públicamente cotizadas y bursátiles, el cálculo del costo del patrimonio se basa totalmente en la información disponible en los mercados financieros. Las firmas no transadas en bolsa no cuentan con suficiente información de mercado que permita construir un comparable exactamente válido. Este artículo propone un modelo multicriterio para determinar el costo del capital propio de compañías no transadas en bolsa. El Proceso Analítico de Jerarquías desarrollado por Thomas Saaty soporta la metodología propuesta para derivar prioridades relativas de factores de riesgo corporativos tangibles e intangibles. El modelo requiere que los administradores financieros y de empresas identifiquen las fuentes de información relevante para los datos de entrada requeridos. El mecanismo de verificación de inconsistencias incluido en el modelo AHP permite a los gerentes identificar las posibles inconsistencias, revisar las percepciones y juicios previos en orden a lograr una síntesis correcta.
650	0	7	_aADMINISTRACION EN LA PRODUCCION _982705
650	0	7	_aANALISIS DE COSTOS _9193863
650	0	7	_aANALISIS FINANCIERO _9191360
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773	0		_tAD-Minister _dMedellín : Universidad EAFIT, 2009 _gNo. 15 (jul.-dic. 2009) ; p.13-31 _x1692-0279
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